汇编: 龙子
直到昨天,瑞恩·科恩 (Ryan Cohen) 最出名的身份还是 meme stonk meltups (模因股票熔断) 模因 and short squeeze (空头挤压) 的副主席,他以在短短几个月内从投资中获得令人瞠目结舌的回报而闻名,包括推动 GameStop 等注定失败的股票的重复逼空(其中许多股票在科恩向他的追随者拉地毯并高调地将其赶出 GameStop 和 Bed Bath 之后,惊人的收益以同样快的速度蒸发),以及将 Chewy.com 打造成一家市值 30 亿美元的宠物供应公司,这一壮举在某些人看来巩固了他的声誉作为 Elon Musk 的精简版。
所以周一有消息说瑞安科恩决定投资“数亿美元”到中国的大牌股票阿里巴巴(据一些人说, 大骗局),这将是对 meme-stock 图标的关键测试,在这个国家,个人试图推动公司变革并产生股票回报仍然是一种新鲜事物。
作为 华尔街日报报道, 科恩入股阿里巴巴,并推动这家电子商务领头羊回购更多股份,这是罕见的针对一家著名中国公司的激进主义案例。 虽然与阿里巴巴近 3000 亿美元的市值相比,科恩的股份微不足道,但科恩在个人投资者中拥有广泛的追随者,他们经常效仿他的领导。
科恩的净资产超过 25 亿美元,其股票投资组合包括苹果、富国银行和花旗集团,他于 8 月首次联系阿里巴巴董事会,表达了他认为该公司的股票价值被严重低估的观点,因为他相信阿里巴巴可以实现双倍增长。数字销售额和未来五年近 20% 的自由现金流增长。
目前还不清楚阿里巴巴是否会费心回应,尤其是现在 中国政府购买了科技巨头阿里巴巴和腾讯的“黄金股” 以确保对科技巨头的影响力,而不是用另一个人取代一个讨厌的亿万富翁——马云。 我们确实知道,在科恩的初步沟通之后,阿里巴巴于 11 月宣布其董事会批准将公司的股票回购计划扩大 150 亿美元至 400 亿美元,同时还将其延长至 2025 年 3 月。阿里巴巴表示已回购了大约 180 亿美元的股票根据现有回购计划,截至 11 月 16 日,科恩已与阿里巴巴董事会沟通,股票回购计划可能再增加 200 亿美元,达到约 600 亿美元,知情人士说。
对科恩来说,好消息是阿里巴巴的股价已经从 10 月份的多年低点上涨了约 85%,其 ADR 周五收于 117.01 美元,但仍低于 2020 年底达到的 300 多美元的高位,因为科技股和其他股票在大流行初期反弹。 尽管如此,假设科恩最近几个月购买了 BABA 的股票,他很可能已经坐拥丰厚的利润。
那么,这次特别的维权运动会成功吗,或者改变一家具有系统重要性的中国公司的政策的尝试会失败吗? 在我们解决这个问题之前,这里是彭博社提供的科恩自 2020 年以来在股市取得的成就的快照。
模因偶像
GameStop 在 2020 年 8 月和 2021 年 1 月的峰值之间飙升了 6,347%,此前由 Chewy 联合创始人管理的一家投资公司透露,它已经收购了这家陷入困境的视频游戏零售商的股份。 自那次惊人的反弹以来,该股一直走低。
破产
在 Cohen 的投资公司 RC Ventures 去年 3 月披露了该零售商的大量股份并要求其考虑出售整个公司后,Bed Bath & Beyond 在大约三周内上涨了 68%。 自那以后,它已经从那个峰值下跌了 87%,对即将破产的担忧加剧了这种情况。
Pre-Meme 库存日
科恩几乎将他 2017 年出售宠物零售商 Chewy 的所有收益投入了两只股票:Apple 和 Wells Fargo。 科恩当时表示,他的投资组合在包括股息和其他一些股票在内的情况下,过去三年的回报率超过 40%,跑赢了市场。
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考虑到这一点,华尔街是怎么想的? 据几位分析师称, 莱恩·科恩 (Ryan Cohen) 买入阿里巴巴股票是对中国科技股持乐观态度的另一个原因,最近,由于有迹象表明监管机构正在结束对该行业长达数年的打压,中国科技股一直受到提振。 阿里巴巴股价在香港收盘上涨 1%,回吐早前高达 3% 的涨幅,此前知情人士表示,科恩已入股这家电子商务领头羊,并正在推动该公司回购更多股份分享。
在 Cohen 的消息发布之前,该行业出现了一系列积极的发展,其中最引人注目的是为亿万富翁马云的蚂蚁集团批准了 15 亿美元的资金。 科恩的举动与最近一波外国投资者回归这一资产类别的浪潮一致,这些投资者之前对中国股票持低配,因为人们对该国的重新开放和促进增长的措施越来越乐观。
以下是市场参与者的说法:
Union Bancaire Privee (Vey-Sern Ling)
- “这对股票有利,因为它有助于增强信心,尤其是对一直对中国持怀疑态度的西方投资者而言”
- 它还强调“股票被低估的程度,如果他鼓励更多回购,那也有助于股东回报”
- 科恩的预测与共识并无太大差异,因此它们并非不切实际
盛宝资本(Redmond Wong)
- 科恩的加入应该会起到额外的积极作用,让更多的海外投资者再次对阿里巴巴产生兴趣
- “从像科恩这样的知名投资者那里买入,将增加海外投资者对 A 股的积极情绪”
成长投资(郝红)
- 科恩看到阿里巴巴的价值是正确的,因为该公司是一台“现金流机器”
- “虽然瑞安很有影响力,而且消息对 BABA 有利,但他不太可能对董事会有太大影响,而中国当局在董事会中拥有黄金份额”
- 阿里巴巴的势头仍然积极,但股价因科恩而没有上涨
Mariana UFP (Jin Rui Oh)
- “科恩的加入对阿里巴巴的股票总体上是有利的,鉴于他的广泛追随者应该会普遍提振人们对中国科技股的信心”
彭博资讯(Catherine Lim)
- 科恩加入阿里巴巴董事会可能有助于提高公众股东对公司战略决策的治理能力,尤其是在北京入股这家互联网巨头的情况下
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