气候活动人士2022年头戴瑞信高管的面具,在瑞信苏黎世总部示威。
根据搜索结果123,瑞信是一家成立于1856年的全球系统重要性银行,但因为多年来激进推动高风险投资业务而导致失败。最近,瑞士联邦政府宣布,瑞士第一大银行集团瑞银集团将以30亿瑞士法郎(约合32.3亿美元)的对价收购瑞信。这是2008年国际金融危机以来,首起事关两家全球系统重要性银行的收购案。
上图:保加利亚毒贩被押解上庭,瑞信亦是该案被告之一。\法新社;下图:莫桑比克前财长因“金枪鱼债券”案出庭。
洗钱、贿赂、贪腐、凶杀 瑞信成瑞士国家污点
近年来,瑞信各种丑闻层出不穷,前行政总裁爆出监视员工的“间谍门”,甚至牵扯出人命官司;集团先后踩雷美英多间金融机构,损失上百亿美元;卷入毒贩洗钱案,成为瑞士历史上首间被判刑事罪名的大型银行等,各项劣迹终令瑞信跌落神坛,也为以稳定为“卖点”的瑞士添上最大的污点。
协助毒贩洗钱刑事罪成
2022年6月,瑞士最高刑事法庭判定瑞信在保加利亚毒贩洗钱案中罪名成立,瑞信成为该国历史上首间被判刑事罪名的大型银行。法院披露,瑞信前客户关系经理贝戈米在2004年至2008年间,将一个保加利亚可卡因走私团伙约1.46亿瑞士法郎的赃款存入瑞信账户。贝戈米作证说,上级部门已经了解到该团伙涉及两起谋杀案及可卡因走私,但仍为其管理现金。法院裁定瑞银罪成,并指出瑞信在监督管理、法律服务、反洗钱规则方面等存在重大漏洞。
去年2月,瑞信被曝出接受包括富商、毒贩和人贩等在内的超过1.8万名涉嫌违法的客户,并协助他们洗钱。这些账户的开设时间跨越20世纪40年代到2010年代,涉及菲律宾人口买卖集团、巴尔干贩毒集团头目等。
2012年至2016年,瑞信通过代销债券筹集超过10亿美元,这本是贫困的莫桑比克用来建立金枪鱼捕捞船队的资金。但这个被称作“金枪鱼债券”的项目,大部分收益却通过回扣的方式落到瑞信的银行家和莫桑比克官员的腰包,瑞信的一些员工从中收受超过5000万美元的贿赂。这起丑闻使莫桑比克陷入了严重的金融危机,投资者则损失了数亿美元。美英当局对瑞信重罚4.75亿美元。

汇编: 龙子 ✍️
瑞信重大丑闻事件簿
2019年
•时任瑞信CEO蒂亚姆雇用间谍跟踪瑞信前财富管理业务负责人伊克巴尔.汗,以防止后者被瑞银挖走,结果双方雇员大打出手,一名瑞信顾问神秘自杀。
2021年
•美国韩裔对冲基金管理人比尔黄管理的家族办公室“Archegos资本管理”爆仓,瑞信损失55亿美元。
•英国供应链金融服务商Greensill Capital宣告破产,瑞信蒙受100亿美元的损失。
•因在2012至2016年,收受贿赂向莫桑比克金枪鱼捕捞业虚假放贷,而被美英监管机构罚款4.75亿美元。
2022年
•瑞士最高刑事法院裁定,瑞信在保加利亚毒贩洗钱案中罪名成立,成为瑞士历史上首间被判刑事罪名的大型银行。
•在俄乌冲突中不顾中立原则,冻结俄罗斯176亿瑞士法郎(超过190亿美元)的资产。
2023年
•因财报内部控管存在重大漏洞,瑞信延迟一周才向美国证交会提交财报。
2014年
•因合谋协助美国客户逃税,被美政府重罚26亿美元,以换取不起诉协议。

瑞信危机:“百年老店” 缘何溃败收场
瑞士联邦政府日前宣布,瑞士第二大银行集团瑞士信贷银行将被瑞银集团以30亿瑞士法郎(约合32.3亿美元)的对价收购。这是2008年国际金融危机以来,首起事关两家全球系统重要性银行的收购案。
国际观察人士认为,成立于1856年的瑞信是全球银行业监管机构认定的全球系统重要性银行之一。从2008年国际金融危机时期光环加身,到如今成为新一轮西方银行业危机中首先倒下的系统重要性银行,瑞信的溃败缘于多年来激进推动高风险投资业务,而硅谷银行关闭引发的美国银行业风险外溢只是压倒瑞信的“最后稻草”。
丑闻不断动摇根基
在不少业内人士眼中,瑞信的失败根植于辉煌时期形成的“自满心态”。当时,不少主要竞争对手在国际金融危机中风雨飘摇,瑞信却安然渡过危机,此后市值一度超过美国高盛集团。当众多银行在危机过后强化自身风险管控,瑞信则加码高风险的投资银行业务,为如今的危机埋下祸因。
“他们(瑞信)自我感觉:‘我们是金融危机的赢家,而其他所有人都受伤了’,”瑞士冯托贝尔资产管理公司银行业分析师安德烈亚斯·文迪蒂告诉美国《华尔街日报》,“因此,他们加倍拓展这类(高风险投资)业务,投资银行风险敞口也随之扩大。”
随后的15年中,不少银行的业务更加谨慎,而瑞信遭受了一系列丑闻冲击,股价持续下跌,投资者和客户信任度显著下滑,“百年老店”的行业声誉和经营根基由此动摇。
其中,2021年,美国对冲基金阿奇戈斯资本管理公司的高风险投机产品发生爆仓,瑞信损失50多亿美元。一项独立调查证实,瑞信风险管理和相应监督机制彻底失灵。2022年,德国媒体披露一起涉及数万名瑞信客户的重大数据泄露事件,引起公愤。去年以来,瑞信客户资金持续出逃,仅四季度客户流出额已超过1100亿瑞士法郎。
英士国际商学院经济学教授安东尼奥·法塔斯表示:“股价下跌不会让银行破产,但储户都离开会让银行破产。”

市场波动终被收购
瑞信状况急转直下并最终以被收购收场,与近期市场波动有直接联系。
3月10日,美国硅谷银行因资不抵债遭监管部门接管并关闭。这是2008年国际金融危机以来美国最大的银行关闭事件,市场对西方银行业的担忧开始蔓延。
14日,瑞信发布报告称,该行对财务报告的内部控制存在“重大缺陷”。此后,瑞信股票价格连续下挫。15日,盘中一度跌至1.55瑞士法郎,收盘价为1.70瑞士法郎,创下历史新低。瑞信大股东沙特国家银行当天以监管要求等为由,宣布将不会增持瑞信股票。这一消息进一步挫伤市场信心。
美国银行业危机外溢、欧洲银行股普跌、瑞信内控“爆雷”、大股东拒绝增持……一系列负面消息,令瑞信雪上加霜。
为稳定预期,瑞信16日宣布将向央行瑞士国家银行借到高达500亿瑞士法郎的贷款。然而,瑞信股价此后继续下跌,证明投资者依然缺乏信心。

“大而不倒” 有隐患
面对外界质疑政府用纳税人钱救助“大到不能倒”的金融机构,瑞士政府表示,鉴于当前形势,瑞银收购瑞信是“恢复金融市场信心的最佳解决方案,同时也是国家及其民众应对风险的最佳解决方案”。
瑞士国家银行在19日发表的一份公报中表示,此次收购是在瑞士联邦政府、瑞士金融市场监管局和瑞士国家银行的支持下实现的。瑞士国家银行将提供大量流动性援助,以支持瑞银对瑞信的收购。两家银行都可以通过瑞士国家银行获得流动性支持。
分析人士认为,尽管瑞银集团收购瑞信有助于控制风险外溢,但瑞士体量最大的两家银行合并,可能引发垄断担忧,影响瑞士金融体系稳定,给未来埋下隐患。
一位金融业人士如此评价瑞信被收购:“当一家以铁路实业起家的银行忘记初心只追求高额回报,当一家银行的董事会和管理层无视信托责任只关心自身报酬,当一家银行丑闻不断丢掉最珍贵的信誉最终失去客户信任,结局早已注定。”

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